Der Bundesgerichtshof hat in seinem Grundsatzurteil vom 07.02.2014 – IV ZR 76/11 darüber entschieden, dass § 5a Abs. 2 S. 4 VVG a.F., der die Widerspruchshöchstfrist von 1 Jahr ab erster Prämienzahlung regelte, auf Lebens- und Rentenversicherungen nicht anwendbar ist. Damit wurden die Versicherungsnehmer fehlerhaft über ihr Widerspruchsrecht belehrt, so dass zahlreiche Versicherungsnehmer ihren alten Vertrag auch noch heute widerrufen können. Gleiches gilt für den Fall, wenn der Vertrag im Policen-Modell (nach § 5 VVG a.F.) abgeschlossen wurde und der Versicherer mit Übersendung der Police nicht die Versicherungsbedingungen und weiteren Verbraucherinformationen überreicht hat.
Mit zwei weiteren Urteilen vom 29.07.2015 – IV ZR 384/14 und IV ZR 448/14 hat der BGH entschieden, dass nach erfolgtem Widerspruch der Versicherer zunächst die Risikokosten für den bis zum Widerspruch bestehenden Versicherungsschutz abziehen darf, die Abschluss- und Verwaltungskosten sind jedoch dem Versicherungsnehmer in voller Höhe zurückzuzahlen. 
In Fall fondgebundener Versicherungen, hat der Versicherer nach dem Urteil des BGH vom 11.11.2015 – IV ZR 513/14 daneben auch noch den aktuellen Fondswert sowie ggf. erzielte Gewinne herauszugeben. Das Verlustrisiko aus der Anlage der Sparanteile in die Fonds trägt nach dem aktuellen BGH-Urteil vom 21.03.2018 – IV ZR 353/16 hingegen der Versicherungsnehmer.
Ein Versicherer hatte verfassungsrechtliche Bedenken gegen die BGH-Rechtsprechung und legte zwei Verfassungsbeschwerden ein, die vom Bundesverfassungsgericht allerdings nicht zur Entscheidung angenommen wurden. Die Nichtanwendbarkeit der Jahresfrist des § 5a Abs. 2 S. 4 VVG a.F. auf Lebens- und Rentenversicherungen entspreche dem Willen des Gesetzgebers.